投资有风险

　　入市须谨慎

读懂上市公司报告系列

第一期 什么是招股说明书

　　1.概述

　　招股说明书在IPO阶段对投资决策的重要性众所周知，归纳来说招股说明书的作用就是用来“招股”和“追责”。

　　2.属性

　　▶销售属性：请你出价来买我

　　招股说明书是股份公司走向公众公司的第一步，让投资者了解公司的重要情况以及本次公开发行的有关事宜。招股说明书是要约邀请的一种表示形式。

　　▶法律属性：我若欺你，法理难容

　　招股说明书决定了发行人和中介机构法律责任的基础和来源。

　　招股说明书的披露内容必须真实、准确、完整。发行人和中介机构要负相应的法律责任。

　　3.内容及形式要求

　　▶内容要求——可读性

　　浅白易懂、简明扼要、逻辑清晰。

　　▶形式要求——可理解性

　　使用图片、使用图表。

　　▶提示风险

　　真实、准确、完整。

　　4.章节体系

　　●封面、书脊、扉页、目录、释义

　　●概览

　　●本次发行概况

　　●风险因素

　　●发行人基本情况

　　●业务与技术

　　●公司治理与独立性

　　●财务会计信息与管理层分析

　　●募集资金运用与未来发展规划

　　●投资者保护

　　●其他重要事项

　　●声明

　　●附件 等

　　5.注意事项

　　●发行人按法律法规规定编制招股说明书，披露对投资人有重大影响的所有信息。

　　●证监会予以核准注册、交易所作出同意意见。不表明对披露信息真实性、准确性、完整性作保证。不表明对盈利能力、投资价值、投资收益等作实质性判断或保证。

　　●招股说明书承载着对投资者作出投资决策有重大影响的信息，投资者应仔细阅读相关说明、自主判断投资价值，自主决策是否投资，自主承担投资风险。

　　●招股说明书存在虚假记载、误导性称述或重大遗漏，致使投资者遭受损失的，发行人、董监高、控股股东、实际控制人、保荐人等中介机构依法承担责任，赔偿损失。